Depuis le vote de la loi Pacte de 2019 sur le lancement du Plan d’épargne retraite PER, les entreprises ont la possibilité de faire bénéficier à leurs salariés de leur soutien financier pour les vieux jours par le biais de ce placement. Cela par le biais des deux plans qui constituent le PER : le PER collectif et le PER catégoriel. À titre informatif, un troisième plan fait partie de ce produit phare : le PER individuel. Dans cet article : un comparatif sur les grandes lignes respectives caractérisant ces deux types de PER destinés à l’épargne salariale.
Le PER collectif : ouvert à tous les salariés de l’entreprise
Le PER collectif est un plan ouvert à tous les salariés de l'entreprise et remplace l'ancien PERCO (Plan d'épargne retraite collectif). Il est souscrit par chaque salarié, sans qu’il soit obligatoire, tandis que son alimentation est prise en main par l’employeur. Ces versements prennent la forme des intéressements, des participations ainsi que des abondements de ce dernier. Cependant, le salarié lui-même peut booster son épargne en l’alimentant par ses propres primes.
Le PER catégoriel : un plan obligatoire pour une catégorie spécifique de salariés
Le PER catégoriel est un plan d'épargne retraite obligatoire, et il est destiné à une certaine catégorie spécifique de salariés, selon les dispositions définies dans le règlement du plan. Il remplace l'article 83. Ainsi, les bénéficiaires de ce plan sont les cadres et les dirigeants d’entreprise, et contrairement au PER collectif, l’adhésion est obligatoire.
En ce qui concerne les versements, ceux-ci sont également obligatoires, qu’ils proviennent du salarié ou de l'employeur. Le taux de cotisation est défini dans le règlement du plan.
Le mode de gestion pour l’un et l’autre de ces plans
Pour ces deux PER, l’épargne des salariés est réinvestie dans des SICAVAS, les Sociétés d'investissement à capital variable d’actionnariat salariés. Ces supports financiers proposent une large gamme de placements destinés à faire fructifier l’épargne salariale.
Les SICAVAS sont des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) spécifiquement adaptés aux PER. Elles regroupent les contributions des salariés dans un portefeuille diversifié d'actifs financiers, gérés par une société de gestion spécialisée. Ce qui permet aux salariés d’accéder à des actifs qui sont, en principe, réservés aux investisseurs institutionnels.
Quels sont les avantages pour les titulaires de ces deux plans ?
Les SICAVAS investissent dans une large gamme d'actifs tels que des actions, des obligations, des fonds monétaires et parfois des produits alternatifs. D’où une ouverture à une intéressante diversification des placements pour réduire l’exposition aux risques du portefeuille d’épargne..
Comme expliqué plus haut, ces fonds sont gérés par des professionnels financiers expérimentés qui utilisent leur expertise pour rechercher des rendements tout en minimisant ces risques.
Les salariés peuvent généralement choisir parmi plusieurs SICAVAS en fonction de leur profil de risque et de leurs objectifs financiers. Cette flexibilité permet une personnalisation des investissements selon les préférences individuelles.
Par ailleurs, les versements effectués dans un PER, y compris dans les SICAVAS, sont associés à des avantages fiscaux significatifs. Les cotisations sont déductibles du revenu imposable, réduisant ainsi l'impôt à payer au moment des contributions.
Toujours est-il que ces quelques points d’attention méritent d’être examinés avant d’ouvrir un PER :
- les frais de gestion : les SICAVAS impliquent des frais de gestion plus ou moins élevés. Il est important de les scruter et de réaliser une simulation sur le rendement net
- le risque de marché : bien que la diversification réduise le risque global, les performances des SICAVAS peuvent fluctuer en fonction des conditions économiques et des marchés financiers
- l’horizon de placement : les PER sont conçus pour l'épargne retraite à long terme. Il est donc conseillé de considérer cet horizon de placement lors de la sélection des SICAVAS.
